Nếu bạn là một giám đốc tài chính hay một chuyên gia trong lĩnh vực tài chính, việc phân tích hiệu quả các báo cáo tài chính của một công ty là điều vô cùng quan trọng.
Để làm được điều này, bạn cần phải có kỹ năng thông thạo các lĩnh vực cơ cấu báo cáo tài chính, đặc điểm kinh tế của ngành công nghiệp, và các chiến lược mà công ty đang theo đuổi để phân biệt với các đối thủ cạnh tranh cùng phân khúc.
Để phân tích hiệu quả các báo cáo tài chính, cần phải thực hiện 6 bước chính.
Xác định các đặc điểm kinh tế.
Đầu tiên, hãy xác định các đặc điểm kinh tế của ngành công nghiệp phục vụ cho các hoạt động mà liên quan tới công ty.
Các hoạt động bao gồm: Sản xuất sản phẩm/ dịch vụ, phân phối, mô hình 5 áp lực cạnh tranh của Michael Porter…
Xác định chiến lược của công ty.
Tiếp đó, hãy xem xét bản chất của sản phẩm/ dịch vụ do công ty sản xuất và các yếu tố khác như tích hợp chuỗi cung ứng, đa dạng hóa địa lý và đa dạng hóa ngành.
Đánh giá chất lượng báo cáo tài chính của công ty.
Sau đó, bạn cần phải đánh giá chất lượng báo cáo tài chính của công ty và phân tích lợi nhuận và rủi ro hiện tại.
Phải tự trả lời rằng liệu từ bảng cân đối này có thể khái quát toàn diện tình hình kinh tế của công ty. Việc đánh giá báo cáo lưu chuyển nguồn vốn tiền tệ giúp hiểu rõ được tình hình hiện tại của công ty từ hoạt động, đầu tư, cho tới những chi phí phụ trợ cho sản xuất, nguồn thu chi ra sao…, vì nó ít nhiều cũng gây ảnh hưởng không nhỏ tới tổ chức.
Phân tích lợi nhuận và rủi ro hiện tại.
Phân tích lợi nhuận và rủi ro là bước cực kỳ quan trọng trong việc đánh giá giá trị của công ty. Các chuyên gia tài chính và CFO có thể sử dụng các công cụ phân tích tài chính như tỷ lệ báo cáo tài chính để đánh giá thanh khoản, quản lý tài sản, lợi nhuận, công nợ quản lý/ bảo hiểm/ rủi ro/ định giá thị trường.
Để đảm bảo khả năng sinh lời, công ty cần kiểm soát kỹ lợi nhuận liên quan đến tài sản và lợi nhuận từ các cổ đông.
Lập báo cáo tài chính dự báo.
Việc lập báo cáo tài chính dự báo là khó khăn nhưng cần thiết, thông thường được thực hiện dưới dạng pro-forma, tức dựa trên các kỹ thuật chẳng hạn như phần trăm của phương pháp tiếp cận bán hàng.
Giá trị công ty.
Phương pháp xác định giá trị công ty phổ biến nhất là định giá theo giá trị nội tại, tức giá trị tài sản ròng của doanh nghiệp. Việc định giá này giúp phản ánh giá trị thực sự của công ty dựa trên giá bán từng phần các tài sản hiện có ở thời điểm định giá.
Các bước tiếp theo
Sau khi hoàn thành quá trình phân tích và báo cáo tài chính của công ty, cần phải giải đáp vài câu hỏi quan trọng như: liệu chúng ta có thể tin tưởng những con số được cung cấp hay không và có bất thường nào trong kế toán đã được báo cáo chưa?
Cho dù câu trả lời là gì thì điều quan trọng đối với chuyên gia tài chính cũng như các CFO chính là phải hiểu được nhiệm vụ quan trọng của mình cũng như nắm được những tư duy và kiến thức cốt lõi mà một CFO chuyên nghiệp cần phải có trong môi trường kinh doanh toàn cầu.
